Banco Popolare lancia un’Offerta di Scambio su proprie obbligazioni subordinate

di admin
• L’intervento ottimizza la struttura patrimoniale del Banco Popolare anche in ottica di Basilea 3.

• Con l’adesione all’Offerta l’investitore otterrà nuovi titoli subordinati a tasso fisso emessi dal Banco Popolare
• L’operazione non avrà impatti negativi sul Patrimonio di Vigilanza del Banco Popolare.
Verona, 18 maggio 2011 – In data odierna il Banco Popolare (l’“Offerente”), al fine di ottimizzare in ottica Basilea 3 la propria struttura patrimoniale, ha lanciato un’Offerta di Scambio (l’“Offerta di Scambio”) sull’intero ammontare di tre obbligazioni subordinate di tipo “Lower Tier II”, a tasso variabile, i cui dettagli sono di seguito indicati, mediante lo scambio con nuove passività aventi il medesimo livello di subordinazione, che saranno emesse dal Banco Popolare sulla base dell’EMTN Programme.
L’Offerta di Scambio riguarda l’intero ammontare dei seguenti strumenti, compresi i titoli detenuti dallo stesso Banco Popolare e dalla sua controllata Banca Aletti & C. S.p.A., tutti quotati presso la Borsa di Lussemburgo:
(i) EUR 500,000,000 Lower Tier II Subordinated Callable Step-up Floating rate Notes due 2016 (codice ISIN XS0256368050), con tasso di interesse pari a Euribor 3 mesi più 40 punti base (incrementabili di 60 punti base a partire dal 15 giugno 2011);
Per quanto riguarda tale passività, il Banco Popolare non procederà all’esercizio dell’opzione di rimborso anticipato alla data del 15 giugno 2011.
(ii) Euro 250,000,000 Lower Tier II Subordinated Callable Step-up Floating Rate Notes due 2016 (codice ISIN XS0276033510), con tasso di interesse pari a Euribor 3 mesi più 45 punti base (incrementabili di 60 punti base a partire dal 22 novembre 2011); e
(iii) EUR 550,000,000 Lower Tier II Subordinated Callable Step-up Floating Rate Notes due 2017 (codice ISIN XS0284945135), con tasso di interesse pari a Euribor 3 mesi più 35 punti base (incrementabili di 60 punti base a partire dall’8 febbraio 2012) (congiuntamente ai titoli indicati ai punti che precedono, i “Titoli Esistenti”).
Future decisioni da parte del Banco Popolare riguardo all’esercizio della facoltà di rimborsare anticipatamente i Titoli Esistenti di ciascuna serie che non dovessero essere conferiti alla presente Offerta di scambio, saranno adottate puramente in considerazione della convenienza economica per il Banco Popolare.
Mediante l’adesione all’Offerta di Scambio, l’investitore potrà ottenere titoli a tasso fisso emessi dal Banco Popolare, aventi il medesimo livello di subordinazione dei Titoli Esistenti con un rendimento più elevato e una scadenza di dieci anni, non richiamabili prima della loro naturale scadenza. I Nuovi Titoli saranno quotati presso la Borsa di Lussemburgo.
Dal punto di vista del Patrimonio di Vigilanza del Banco Popolare, l’operazione in oggetto non avrà impatti negativi, in quanto i Titoli Esistenti verranno sostituiti integralmente con strumenti equivalenti dal punto di vista del grado di subordinazione.
L’Offerta di Scambio, già autorizzata dalla Banca d’Italia, è promossa in Italia, in regime di esenzione dall’applicazione delle previsioni di legge e regolamentari in materia di offerte pubbliche di acquisto e scambio, ai sensi dell’articolo 35 bis, comma 4, del Regolamento Emittenti di Consob, con le modalità e subordinatamente alle condizioni indicate del documento relativo all’Offerta di Scambio datato 18 maggio 2011 (l’“Exchange Offer Memorandum”). Copie di tale Exchange Offer Memorandum sono disponibili presso i Dealer Manager e l’Agente per lo Scambio.
Si segnala che, alla data odierna, il Banco Popolare e la sua controllata, Banca Aletti & C. S.p.A., complessivamente detengono, in termini di valore nominale, € 25.900.000 del titolo Lower Tier II Subordinated Callable Step-Up Floating Rate Notes due June 2016, € 19.400.000 del titolo Lower Tier II Subordinated Callable Step-Up Floating Rate Notes due November 2016 e € 47.950.000 del titolo Lower Tier II Subordinated Callable Step-Up Floating Rate Notes due February 2017. Banco Popolare e Banca Aletti & C. S.p.A. intendono apportare in adesione all’Offerta di Scambio parte dei Titoli Esistenti sopra indicati.
Si riportano nel seguito i dettagli dell’Offerta di Scambio.

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